Creada con el Decreto Ejecutivo No. 163 de 25 de noviembre de 1996.
Es un organismo administrativo adscrito a la Presidencia de la República.
Su objetivo es desarrollar un proceso de cambio progresivo en la calidad de vida del ciudadano panameño, que lo coloque como el centro y sujeto primordial del desarrollo por medio del crecimiento económico, con equidad social.
Este cambio debe sustentarse en el equilibrio ecológico y en el respeto de la diversidad étnica y cultural local, regional o nacional, fortaleciendo la plena participación ciudadana en este proceso, en convivencia pacífica y armonía con la naturaleza.
El artículo 2 del Decreto Ejecutivo No. 163 de 25 de noviembre de 1996, dispone dentro de sus funciones en materia ambiental las siguientes:
Propiciar la adopción de la Agenda 21 y los acuerdos de Río suscritos por Panamá.